Bollinger Bänder 2 Standardabweichungen

Bollinger-Band BREAKING DOWN Bollinger-Band Bollinger-Bänder sind eine sehr beliebte technische Analysetechnik. Viele Händler glauben, je näher die Preise in die obere Band umziehen, je mehr der Markt überkauft, und je näher die Preise in die untere Band zu bewegen, desto mehr überverkauft den Markt. John Bollinger hat eine Reihe von 22 Regeln zu folgen, wenn Sie die Bands als Handelssystem zu folgen. Der Squeeze Der Squeeze ist das zentrale Konzept der Bollinger Bands. Wenn die Banden zusammen kommen und den gleitenden Durchschnitt verengen, spricht man von einem Squeeze. Ein Squeeze signalisiert eine Periode niedriger Volatilität und wird von den Händlern als potenzielles Anzeichen für zukünftig erhöhte Volatilität und mögliche Handelschancen betrachtet. Umgekehrt, je breiter sich die Bands bewegen, desto wahrscheinlicher ist die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs der Volatilität und umso größer die Möglichkeit, einen Trade zu verlassen. Diese Bedingungen sind jedoch keine Handelssignale. Die Bänder geben keinen Hinweis, wann die Änderung stattfinden kann oder welche Richtung Preis bewegen könnte. Etwa 90 der Preis-Aktion tritt zwischen den beiden Bands. Jeder Breakout über oder unter den Bands ist ein wichtiges Ereignis. Der Ausbruch ist kein Handelssignal. Der Fehler, den die meisten Leute machen, ist zu glauben, dass der Preis, der eine der Bands trifft oder übertrifft, ein Signal zum Kauf oder Verkauf ist. Breakouts bieten keine Anhaltspunkte für die Richtung und das Ausmaß der künftigen Preisbewegung. Kein eigenständiges System Bollinger Bands sind kein eigenständiges Handelssystem. Sie sind einfach ein Indikator, um Händler mit Informationen über die Preisvolatilität zu versorgen. John Bollinger schlägt vor, sie mit zwei oder drei anderen nicht korrelierten Indikatoren zu verwenden, die mehr direkte Marktsignale liefern. Er hält es für entscheidend, Indikatoren zu verwenden, die auf verschiedenen Arten von Daten basieren. Einige seiner bevorzugten technischen Techniken sind gleitende durchschnittliche Divergenzkonvergenz (MACD), Balance-Volumen und relative Stärke Index (RSI). Bollinger Bands sind ein technisches Trading-Tool, das von John Bollinger in den frühen 1980er Jahren geschaffen wurde. Sie entstanden aus der Notwendigkeit adaptiver Handelsbanden und der Beobachtung, dass die Volatilität dynamisch und nicht statisch war, wie damals allgemein geglaubt wurde. Der Zweck von Bollinger-Bändern besteht darin, eine relative Definition von hoch und niedrig bereitzustellen. Nach Definition sind die Preise am oberen Band und am unteren Band niedrig. Diese Definition kann eine rigorose Mustererkennung unterstützen und ist nützlich, um die Preisaktion mit der Wirkung von Indikatoren zu vergleichen, um zu systematischen Handelsentscheidungen zu gelangen. Bollinger Bands bestehen aus einem Satz von drei Kurven, die in Bezug auf die Wertpapiere gezogen werden. Das mittlere Band ist ein Maß für den mittelfristigen Trend, meist ein einfacher gleitender Durchschnitt, der als Basis für das obere Band und das untere Band dient. Das Intervall zwischen dem oberen und unteren Band und dem mittleren Band wird durch die Flüchtigkeit bestimmt, typischerweise die Standardabweichung der gleichen Daten, die für den Durchschnitt verwendet wurden. Die Standardparameter, 20 Perioden und zwei Standardabweichungen können an Ihre Bedürfnisse angepasst werden. Erfahren Sie, wie Bollinger Bands verwendet werden: Bollinger On Bollinger Bands Buch von John Bollinger, CFA, CMT Holen Sie sich die 22 Bollinger Band Regeln Melden Sie sich an, um gelegentliche E-Mails über Bollinger Bands, Webinare und Johns neueste Arbeit zu erhalten. Wir teilen nie Ihre Informationen John Bollingers Monatskapital Growth Letter Analyse und Kommentar auf den Märkten plus Investitionen Empfehlungen von John Bollinger. CGL Subscriber Area Dezember 2016 Auszug Die Bounce Wir überspringen Die Bounce in diesem Jahr als die Märkte nicht aufstellen, wie sie sollten, um eine gute Bounce versichern. Ideale Bounce-Bedingungen sind ein Höchststand an Aktienkursen früher im Jahr, viele Aktien schlagen die neue Tief-Liste als das Jahr zieht zu einem Ende, viele Steuern zu verkaufen, und das Dumping von Aktien als ein Produkt der Portfolio-Fenster-Dressing. Wir sehen nichts davon in diesem Jahr: Wir sind wahrscheinlich zu gehen in der Nähe der Höhen des Jahres. Es gibt wenige, wenn neue Tiefs gemacht werden. Steuererwerb ist einfach nicht ein Faktor (noch). Und Fenster-Dressing ist viel eher zu Panik Kauf von guten Waren zu beteiligen als den Verkauf von schlechten Waren. So nehmen wir einen Pass auf die Bounce bis zum nächsten Jahr. Adam Hamilton 12. Dezember 2003 3075 Wörter Als Spekulanten und Investoren in diesen Tagen sind rechtmäßig in einer freudigen Weihnachtsstimmung, dachte ich, es wäre eine gute Woche, um etwas Licht und Spaß zu vertiefen Das Gebiet der Hardcore-Statistiken auf die technische Analyse angewendet OK, alle Scherz beiseite, so vielleicht statistische technische Analyse möglicherweise nicht genau sein Licht und Spaß, aber es ist sicherlich interessant, bietet viel Nahrung für Gedanken Als beide Revolver Spekulanten und langfristige Investoren sind wir Immer auf der Suche nach überlegenen technischen Werkzeugen zu helfen, unsere Wahrscheinlichkeiten der schnellen Erkennung der wichtigsten Wendepunkte in der aktuellen dominante Trends. Die statistische Auswertung bestehender Trends über Standardabweichungen bietet eine starke sekundäre Bestätigung für die potenziellen Wendepunkte mit hoher Wahrscheinlichkeit, die für die Marktteilnehmer von großem Interesse sind. Standardabweichungen. Ich vermute, dass die Mehrheit der Marktteilnehmer havent viel über das statistische Konzept der Standardabweichungen seit ihren Universitäts-Tagen gedacht hat. Während die Statistiken in der Schule scheinbar trostlos und trostlos erschienen sind, ein notwendiges Übel auf dem Weg zu einer Erziehung, wenn sie auf die Märkte angewendet werden, für die wir alle eine Leidenschaft für den Handel haben, sind sie wirklich faszinierend. Standardabweichungen sind eine natürliche Passform für die Finanzmärkte, da sie effektiv ein Maß für die Volatilität sind. Die an und für sich eine der primären Variablen ist, die Spekulanten eifrig beobachten. Eine Standardabweichung ist einfach ein mathematischer Weg, um auszudrücken, wie eng ein Satz von Daten, wie Marktpreisen, neigt dazu, um einen Durchschnitt zu klumpen. Standardabweichungen quantifizieren die Kernmarktvolatilität in einer einzigartigen, vergleichbaren und leicht verständlichen Weise, die kein anderer Indikator berühren kann, einschließlich des mächtigen VIX implizierten Volatilitätsindex. Nach der statistischen Überlieferung, belgischen Astronomen Royal Adolph Quetelet wird mit popularisierenden Standardabweichungen im neunzehnten Jahrhundert gutgeschrieben. Quetelet sammelte Daten über die Größen - und Höhenmessungen von Soldaten und stellte fest, dass sie, wenn er diese Messungen erstellt hatte, dazu tendierten, eine symmetrische, glockenförmige Kurve um ihren Durchschnitt zu bilden. Diese Glockenkurve, oder Normalverteilung, wurde schließlich berühmt und weit in allen Arten von Naturphänomenen beobachtet. Während Glockenkurven der Höhen von Soldaten etwas anders geformt werden können als Glockenkurven von Goldpreisen, ist das Normalverteilungskonzept universell. Um besser zu beschreiben, wie Daten wie Marktpreise von ihrem Durchschnitt abweichen, wurde die Standardabweichung geboren. Während es kryptisch klingt, ist sein Name wirklich ziemlich beschreibend. Der Abweichungsteil bezieht sich auf die Flüchtigkeit von Daten weg von seinem Durchschnitt, während der Standardteil sich auf die Vorstellung bezieht, dass ein bekannter Prozentsatz eines beliebigen Datensatzes immer innerhalb definierter Vielfachen einer Standardabweichung liegt. Standardabweichungen sind in einem praktischen und nicht in einem theoretischen Sinne leichter verständlich. Stellen Sie sich vor, ein Jahr der Schließung von Goldpreisen, etwa 250 oder so Datenpunkte, in eine Tabelle zu importieren und ihren Durchschnitt zu berechnen. Wenn Sie das letzte Jahr der Daten nehmen, werden Sie kommen mit einem jährlichen Durchschnitt in der Nähe von 360. Diese Zahl allein ist von begrenztem Nutzen jedoch. In Isolation haben Sie keine Möglichkeit zu wissen, ob Gold in einem engen Bereich zwischen 355 und 365 gehandelt, um diese durchschnittliche oder eine weitaus volatile 250 bis 470 zu machen. Mit einer Standardabweichung können Sie jedoch eine Vorstellung davon, wie flüchtig Gold wirklich war. Die tatsächliche Formel für die Berechnung dieser Zahl ist komplex, aber wissen, es ist nicht wichtig, in diesen Tagen, da alle Tabellen wie Excel die Standardabweichung von jedem Datensatz in einem Augenblick berechnen können. Wenn Sie Ihre Kalkulationstabelle für die Standardabweichung Ihrer Goldpreisdaten abfragen, erhalten Sie eine hervorragende Vorstellung von der zugrundeliegenden Volatilität, die Ihrem Datenbestand innewohnt. Wenn die Standardabweichung groß ist, sagen wir 25, dann ist die Volatilität Ihres Gold-Datensatzes viel größer als wenn es nur 5 war. Während die Abweichungskomponente Ihnen hilft, die Größe der Rohvolatilität Ihrer Preisdaten zu verstehen, liegt die wahre Magie darin Das Standardteil. Nach mathematischer Konvention befindet sich 68.3 Ihres Datasets immer innerhalb einer Standardabweichung seines Durchschnitts. Wenn Sie Ihre Standardabweichung verdoppeln, liegen 95,4 Ihrer Goldpreisdaten immer innerhalb plus oder minus dieser beiden Standardabweichungen von Ihrem Durchschnitt. Bei drei Standardabweichungen sind 99,7 Ihrer Preisdaten enthalten. Das alles klingt akademisch und abstrakt, bis man realisiert, wie praktisch es auf Handel und technische Analyse angewendet werden kann. Eines der Kernprinzipien des Markthandels ist die Idee von Mittelwertsumbrüchen, dass die Preise Extreme übersteigen und immer wieder auf das Durchschnittsniveau über die Zeit zurückgehen. Dieses Mittel-Reversion-Konzept kann über sehr lange Zeiträume angewandt werden, wie in den Long Valuation Waves. Oder im kurzfristigen Handel. Standardabweichungen, besonders beim Graphen, schneiden sich schön mit mittleren Reversionen. Wenn zum Beispiel der Goldpreis oder der SampP 500 oder irgendeine Sicherheit mehr als zwei Standardabweichungen weg von seinem Durchschnitt sind, dann wissen die Spekulanten, dass dies ein Ereignis ist, das nur ungefähr 1 an 22 Handelstagen im Durchschnitt geschieht , Ziemlich selten. Wenn sich ein Marktpreis auf drei Standardabweichungen von seinem Mittelwert ausdehnt, ist dies äußerst selten, da nur statistisch etwa 1 von 333 Handelstagen im Durchschnitt beobachtet wurde. Als Spekulanten oder auch langfristige Investoren, die einen Einstiegspunkt suchen, beginnen die Wahrscheinlichkeiten für einen ausgezeichneten Handel bei zwei Standardabweichungen vom Mittelwert zu wachsen und bei drei Standardabweichungen sehr hoch zu wachsen. Wenn ein Preis geschieht, um drei Standardabweichungen über oder unter seinem Durchschnitt zu dehnen, dann sind die Chancen, dass ein signifikanter zu großer Bewegung in die entgegengesetzte Richtung wahrscheinlich bevorstehend ist. Spekulatoren können für diese seltene Drei-Standard-Abweichung Messwerte als sekundäre Bestätigung eines großen Zwischen-High oder Low in einem bestimmten Markt zu suchen. In Verbindung mit anderen technischen Indikatoren, sind die Standardabweichungen sehr effektiv bei der Unterstützung von Spekulanten entscheiden, wann eine Wette auf eine mittlere Reversion eines bestimmten Marktpreises starten, dass sie zu folgen sind, zu starten. OK, wenn du es so weit gemacht hast und noch wach bist, Glückwünsche Diese Standardabweichungen machen viel mehr Sinn, wenn sie visuell in Diagrammen verarbeitet werden. Diese Woche haben wir langfristige Standardabweichungsdiagramme des SampP 500, des Goldes und des HUI Gold-Aktienindex als Ausgangspunkt der Einschiffung für meinen ersten Aufsatz über Standard-Abweichung-basierte technische Analyse erstellt. In allen unseren Charts in dieser Woche werden die aktuellen Preisdaten blau dargestellt, wobei der 200-Tage-Durchschnitt dieser Rohpreisdaten schwarz ist. Die erste Standardabweichung oberhalb und unterhalb der 200dma wird in Grün dargestellt, die zweite in Gelb und die dritte und Extremste in Rot. Pfeile markieren handelbare Trendveränderungen, die bald nach der relevanten Standardabweichung auftauchten. Wenn es visuell gesehen wird, beginnt dieses Konzept wirklich zu jell. Während wir keine Ahnung hatten, wie selten ein bestimmter Preis an einem beliebigen Börsentag ohne die Standardabweichungsbänder geschehen ist, wenn sie bestimmte Schlüsselwendepunkte in den Märkten hinzugefügt werden, springen Sie direkt aus dieser Tabelle heraus. Jedes Mal, wenn die SampP 500-Hit oder tatsächlich durchbohrt seine roten äußeren -3 SD-Bands, eine wichtige kurzfristige Trendänderung war in der Regel unmittelbar bevorstehend oder schnell naht. Wenn Spekulanten die Außen-3 Standardabweichungsbänder in Echtzeit aktiv beobachtet hätten, hätten sie eine gute Chance gehabt, mit hoher Wahrscheinlichkeit Momente für wichtige kurzfristige Trendänderungen zu erkennen, bevor sie für alle leicht sichtbar wurden. Die mathematisch starren Standardabweichungszahlen lassen uns wissen, wann ein Marktpreis wirklich in ein statistisch seltenes Gebiet fällt, weit weg von seinem Durchschnitt, ein großes bisschen Wissen zu besitzen. Die grünen Bänder oben, die plus oder minus eine Standardabweichung darstellen, enthalten 68,3 dieser SampP 500-Preisdaten. Erweitern wir uns auf die gelben -2 SD-Bänder, so wissen wir, dass 95,4 der Marktpreise zwischen diesen beiden Linien liegen, da dies die universelle Definition von zwei Standardabweichungen ist. Bei den extrem roten -3 SD-Bändern sind 99,7 unserer Preisdaten zwischen diesen äußeren Linien durch statistische Definition eingebettet. Wenn wir also auf einen Preis in Echtzeit stoßen, der drei Standardabweichungen oder mehr weg von seinem Durchschnitt ist, wissen wir, dass es ein extrem seltenes Ereignis ist, das etwas weniger als 0,3 der Zeit geschieht. Das entspricht 1 von 333 Handelstagen im Durchschnitt einem außerordentlich seltenen Ereignis. Und wenn ein Preis dieser seltenen kommt, können Spekulanten sicher sein, dass die Wahrscheinlichkeiten sehr hoch sind, dass eine handelbare mittlere Rückkehr in die entgegengesetzte Richtung unmittelbar bevorsteht oder sich zumindest schnell annähert. Nun ist die Grafik über 1240 Börsentage, aber Sie werden feststellen, dass es sechs Pfeile Markierung -3 SD Trend Umkehrungen, ein Durchschnitt von einem alle 207 Börsentage. Wenn wir diese sechs Vorkommen (die in Wirklichkeit jeweils eine Gruppe von Handelstagen umfassten) nehmen und diese mit der durchschnittlichen Chance von 333 Tagen einer solchen extremen Lesung multiplizieren, kommen wir zu den Handelstagen von 1998. Mit anderen Worten, es gibt 60 weitere Vorkommen von -3 SD-Extremen in der SampP 500 seit 1999, als Statistiken deuten darauf hin, warum Provokativ, Marktpreis-Daten nicht normal verteilt werden Wenn Sie Histogramme von Preisdaten erstellen, wird es fast wie eine Glockenkurve aussehen , Aber nicht genau. Eine sehr sorgfältige Untersuchung wird zeigen, was Statistikern als Fettschwänze bekannt sind. Diese Schwänze der Glockenkurve, die winzigen Extreme ganz links und rechts unten und oberhalb von drei Standardabweichungen vom Mittelwert, sind an den Finanzmärkten tatsächlich größer, als sie mathematisch sein sollten. Mit anderen Worten, extreme Preistage sind häufiger an den Finanzmärkten, als es eine echte Normalverteilung nahelegen würde. Es gibt eine endlose Debatte über die Gründe dafür, aber die Antworten liegen wahrscheinlich in den populären Emotionen von Gier und Angst. Wenn die donnernde Herde entweder wirklich gierig oder wirklich Angst bekommt, neigen sie zu Dachs Aktien weit über oder unterhalb, wo Mathematik und Statistiken darauf hindeuten, dass sie wirklich sollte am Ende vor einem kurzfristigen Trend ändern. Diese Gruppen-Emotionen arbeiten jedoch zugunsten von umsichtigen Konträren, da sie uns sowohl eine Warnung vor einem kommenden Extrem als auch mehr tatsächlichen Vorkommen der seltenen -3 SD-Extreme bieten, um aktiv zu handeln. Ein weiterer wichtiger Punkt auf diesen Diagrammen ist die Volatilität Ausbuchtungen. Standardabweichungen, da sie standardisiert sind, schrumpfen mit geringerer Volatilität auf den Märkten und wachsen oder wachsen mit steigender Volatilität. Diese Information allein ist nützlich, da höhere Volatilitätsperioden um Zwischenmarktböden zu Ausbuchtungen und niedrigeren Volatilitätsergebnissen in der Nähe von Zwischenmarkt-Tops führen zu Einschnürungen führen. Die Konvergenzen und Divergenzen der positiven und negativen Standard-Abweichungslinien können sicherlich alleine analysiert werden. Volatilitätsprofile sind nicht nur innerhalb bestimmter Märkte, sondern auch über verschiedene Märkte hinweg sehr variabel. Während US-Aktien eine ziemlich volatile Zeit bis jetzt in unserem großen Bären gehabt haben, hat Gold viel weniger Volatilität in seinem eigenen jungen großen Stier erlebt. Trotzdem gilt die Standardanalyse der Standardabweichung und funktioniert sehr gut. Die Standardabweichungsbänder sind mit der niedrigeren inhärenten Flüchtigkeit von Gold enger, aber die -3 SD-Extreme neigen immer noch dazu, sehr handelbare Kurzzeit-Wendepunkte zu markieren. Auch wenn es schwierig ist, sich zwei Märkte vorzustellen, die so weit voneinander entfernt sind wie der globale Goldmarkt und der amerikanische SampP 500 Flaggschiff-Aktienindex, scheinen die Standardabweichungen gleichermaßen gut in beiden zu gelten Oder mehr Standardabweichungen weg von seinem eigenen Durchschnitt, tendierte es dazu, einen handelbaren kurzfristigen Wendepunkt zu markieren. Wenn Spekulatoren diese Ereignisse in Echtzeit erleben, können sie ihre Haltestellen rattern und vorbereiten, um auf dem unvermeidlichen Pullback gestoppt werden, wenn sie lang waren. Anleger können diese Signale auch nutzen, da sie am besten daran denken, nicht einmal darüber nachzudenken, frisches langfristiges Kapital einzusetzen, wenn Gold zufällig drei Standardabweichungen über seinem gegenwärtigen Durchschnitt annähert. Kein sinnvoller Kauf auf kurzfristige Extreme Auch interessant, mit sieben dieser -3 SD Lesungen Regionen oben erwähnt, Fett Schwänze in der normalen Verteilung der Goldpreise in den letzten Jahren sind auch sehr offensichtlich. Dennoch, obwohl die Goldpreise von der wahren Normalität mit ihren fetten Schwänzen weggeschrumpft sind, sind die Spekulationssignale, die von diesen -3 SD-Extremen hervorgebracht werden, in der Regel ziemlich gut. Ich wäre sicher sehr zurückhaltend, wenn ich technische Standardanalyse diskutiere, ohne dem modernen Vater, John Bollinger, Tribut zu zollen. Herr Bollinger ist ein weltberühmter technischer Analytiker, der von Zeit zu Zeit auf CNBC erscheint. Er hat mehrere Websites einschließlich Bollingerbands und hat ein Buch mit dem Titel Bollinger auf Bollinger Bands geschrieben, das für jeden, der tiefer in die technische Analyse der Standardabweichung eingreift, empfohlen wird. Bollinger Bands, die den Namen Mr. Bollingers tragen, sind eine weit verbreitete Form der technischen Standardanalyse. Herr Bollinger popularisierte ihren Gebrauch und fährt fort, den Umschlag in der praktischen Implementierung der Standardabweichung Bollinger Bänder für reale Welt-Spekulationen zu drücken. Während Bollinger-Bänder nicht unbedingt streng definiert sind, haben sie sich zu einer primären endgültigen Form im realen Gebrauch entwickelt. Heute werden Bollinger-Banden am häufigsten als -2 SD-Banden oberhalb und unterhalb eines 20-Tage gleitenden Durchschnitts angesehen. In der Vergangenheit hat Herr Bollinger 10-Tage-Bewegungsdurchschnitte für den kurzfristigen Handel, 20dmas für den mittelfristigen Handel und 50dmas für den langfristigen Handel empfohlen. Manchmal auf der längerfristigen 50dma Bollinger Bands, erweitern technische Analysten die Bänder auf -2,5 Standardabweichungen. Im Gegensatz dazu nehmen alle Diagramme in diesem Aufsatz eine sehr langfristige Perspektive in der Standardabweichungsanalyse ein. Wir verwendeten 200-Tage-Bewegungsdurchschnitte und 200-Tage-Standardabweichungen, um diese Graphen zu erzeugen, da ich nicht sehr oft die Standardabweichungsanalyse für längere Zeiträume gesehen habe. Unsere 200-tägigen Standardabweichungsbänder, die oberhalb und unterhalb der 200dmas dieser Preisdatensätze abgebildet sind, legen nahe, dass die SD-technische Analyse wahrheitsgemäß fraktal ist und sich ebenso einfach und leicht auf lange Zeiträume als auf kürzere Zeiträume bezieht. In zukünftigen Essays und Forschungsarbeiten bei Zeal werden wir die SD-Analyse auf den kurzfristigen Handel in verschiedenen Märkten anwenden, in denen wir spekulieren, mehr im Einklang mit den Konventionen von Herrn Bollingers. Aber wir mussten erst einmal die langfristige strategische Übersicht sehen, die diese Woche gezeigt hat, um ein solides Fundament zu schaffen, von dem wir unsere zukünftigen technischen Standardfahrten starten können. Unsere endgültige Grafik, die dieselbe 200dma-Basis verwendet, zeigt die Leistungsfähigkeit und Relevanz dieser Standardabweichungsbänder auch in einem außerordentlich volatilen Markt wie der Goldbestands-Arena. Die -3 SD-Bereich auf der HUI ist gargantuan, aber auch so die Grundsätze der Standard-Abweichung Extreme und mittlere Reversionen noch gelten. Anders als die ersten beiden Diagramme oben, wird diese HUI-Grafik auf einer Null-Achse gerendert, die ihre riesige innewohnende Volatilität umso erstaunlicher macht. Sie wären wirklich hart gedrückt, um in den letzten Jahren einen volatileren wichtigen Sektor zu finden als die Goldaktien, so dass dies wirklich einige hervorragende zusätzliche Einblicke in SD-Bands in hypervolatilen Märkten bietet. Dieses Diagramm ist auch wichtig, da es schön zeigt einige wichtige Einschränkungen in der Einbeziehung SD technische Analyse in Ihre Spekulant-Toolbox. Während es -3 SD-Wendepunkte oben gab, gab es auch zwei getrennte Zeiten, in denen die 3-Sd-Linie monatelang umarmt wurde. Anfang 2002 und erst seit 2003 haben massive Gold-Aktien-Rallyes das HUI auf atemberaubende neue Höhen getrieben . In diesen Mammutsammlungen war der Kaufdruck so gewaltig, dass die HUI drei Standardabweichungen über ihre 200dma für lange Zeiträume ohne Zerbröckeln handelte. Dieses außerordentlich starke Stiermarktverhalten veranschaulicht perfekt die primäre Einschränkung der Verwendung von SD-Bändern. Die Standardabweichungsanalyse ist nicht darauf ausgelegt, allein verwendet zu werden, um primäre Kauf - und Verkaufssignale bereitzustellen. Vergessen Sie nicht, dass diese SD-Bänder und formale Bollinger-Bänder am besten verwendet werden Von Spekulatoren als Relativitätsmessgeräte, die in Verbindung mit anderen technischen Signalen betrachtet werden. Wenn ein Index wie der HUI 3 SD über seinen Mittelwert drückt, stellt er kein Verkaufssignal isoliert bereit. Stattdessen lässt es nur Spekulanten wissen, dass die HUI auf der relativ hohen Kante ist und sie sollten vorsichtig sein. SD-Banden zeigen relativ überkaufte und relativ überschüssige Werte, die am nützlichsten sind, wenn sie als sekundäre Bestätigung für andere primäre Handelssignale verwendet werden. Zum Beispiel in der HUI-Fall, letzte Woche in Trading der Gold-Stock Bull 3 Ich diskutierte die Gold 50200 MACD und die Relative HUI, die beide primären Handels-Indikatoren sind. Die SD-Bänder sind ehrfürchtige Werkzeuge, die verwendet werden, um eine sekundäre Bestätigung zu liefern, wenn ein Primärsignal wie ein Relatives HUI-Neutralitätsniveau ausgelöst wird. Wenn ein Preis wie die HUIs in der Nähe oder über drei Standardabweichungen von seinem Mittelwert entfernt liegt und andere spezifischere technische Indikatoren auch blinkt, dann sollten Spekulanten ernsthaft in Erwägung ziehen, sich um einen großen kurzfristigen Trendwechsel zu kümmern. Analysieren Sie nicht SD-Bänder in Isolation, um als primäre Handelssignale zu verwenden, da manchmal die Preise diese Bänder für Wochen oder Monate in außergewöhnlichen Märkten umarmen können. Übrigens, wenn Handel Goldbestände Ihr Spiel ist, fliegt die aktuelle Dezember-Ausgabe unserer Zeal Intelligence Newsletter für unsere Abonnenten aus den Regalen. Unter dem Titel Blue-Chip Golds werden alle Einzelaktien der Elite-HUI - und XAU-Goldaktienindizes analysiert, wobei ihre relativen Wertentwicklungen in den einzelnen bisherigen Rallys sowie ihre relative Volatilität und ihr Risikopotenzial betrachtet werden. Abonnieren Sie heute, um diese Analyse zu lesen und sehen die halben Dutzend Blue-Chip-Gold-Gewinner, die ich freue mich, grundsätzlich in zukünftigen Fragen der ZI zu analysieren. Standard-Abweichungsbänder zeigen uns relativ überkauft und überverkauft Ebenen, aber genau wie die HUI 3 Standardabweichungen für Monate oben, bevor Korrigieren an zwei verschiedenen Gelegenheiten umarmte, ein SD extreme nicht unbedingt vor einer gewissen Wendung sofort geschieht. Aber sie kann uns den allgemeinen Tenor eines Marktes offenbaren und wie anomal es geschieht, im Augenblick in statistischen Wahrscheinlichkeitsbegriffen zu erscheinen, eine gute Sache, um zu wissen, daß ein Preis, der in Standardabweichung von seinem Durchschnitt ist, Je seltener ein solches Ereignis wirklich ist und je höher die Wahrscheinlichkeit ist, daß eine solche Anomalie nicht lange dauern wird. Wenn ein SD-Extrem existiert, während andere klar definierte technische Indikatoren eine Trendänderung fordern, würden Spekulanten gut daran tun, ihre kombinierte Nachricht zu beachten. SD-Bands schön ergänzen und ergänzen andere Formen der technischen Analyse. Ich freue mich auf die Integration weiterer technischer Standardabweichungen in unsere Forschungsarbeit bei Zeal. Es sollte eine hervorragende sekundäre Bestätigung für andere technische Handelssignale liefern, die wir beobachten und entwickeln. Adam Hamilton, CPA 12. Dezember 2003 Abonnieren